「投資はリスクがあるから怖い」——この言葉は半分正しく、半分は誤解を含んでいます。投資の世界で使われる「リスク」は、日常語の「危険」とは意味が違うからです。この違いを理解すると、投資との付き合い方が大きく変わります。
リスクとは「結果のブレ幅」のこと
投資におけるリスクとは、将来の結果がどれくらいばらつくかを指します。たとえば年平均5%のリターンが期待できる資産でも、ある年は＋20%、別の年は−15%というように結果は散らばります。この散らばりの大きさがリスクです。
つまり「リスクが高い」とは「大きく損をするかもしれないが、大きく増えるかもしれない」という意味であり、「必ず損をする」という意味ではありません。
リスクとリターンは表裏一体
ブレ幅が大きい資産を持ってもらうには、それに見合う見返り（期待リターン）が必要です。誰も見返りなしにブレの大きい資産を持ちたがらないからです。結果として、市場ではリスクの高い資産ほど期待リターンも高くなる傾向があります。
「リスクが低くてリターンが高い」商品は、原理的に長く存在できません。そう見えるものがあれば、リスクが見えにくい場所に隠れているか、説明に問題があるかのどちらかです。
資産クラスごとのリスクとリターンのイメージ
| 資産 | リスク（ブレ幅） | 期待リターン |
|---|---|---|
| 預貯金 | ほぼなし | ほぼなし（インフレで実質目減りも） |
| 国内債券 | 小 | 小 |
| 外国債券 | 中（為替の影響） | 中 |
| 国内株式・先進国株式 | 大 | 大 |
| 新興国株式 | 特大 | 大（不確実性も大） |
自分の「リスク許容度」を知る
大切なのは、リスクを避けることではなく、自分が耐えられるブレ幅の範囲に収めることです。目安として、次の3つを自問してみてください。
- 投資したお金は、何年使う予定がないか（期間が長いほどブレを吸収しやすい）
- 一時的に3割下がったとき、売らずに持ち続けられるか
- 収入は安定しているか、生活防衛資金（生活費の半年〜1年分）は別に確保できているか
リスク許容度は年齢や家族構成、収入の変化で変わります。一度決めたら終わりではなく、年に一度は見直すことをおすすめします。
※当サイトは情報提供を目的としており、特定の金融商品・サービス・事業者の利用を推奨・勧誘するものではありません。掲載内容は執筆時点の情報にもとづいており、最新の条件は各公式サイトでご確認ください。投資・契約の最終判断はご自身の責任でお願いいたします。